vix 指数在国内市场的适用性分析 2020.04.12 20:39:21期货日报. 原标题：vix 指数在国内市场的适用性分析 来源：原创 2008年金融危机期间，vix指数达到顶峰，一度突破80点高位。今年一季度受疫情影响，美股大跌， vix指数再次突破80，引发市场关注。 1993年杜克大学的Whaley教授提出了市场波动率指数的编制方法。同年，CBOE将其概念运用于实践，编制并发布了VIX指数，用于衡量未来股票市场价格的波动程度。该指数的标的为S&P100指数，选择S&P100指数期权的隐含波动率作为编制基础，利用看涨期权与看跌期权的隐含波动率加权得到VIX指数，该方法 指数期货引是指以指数作为基础资产的期货合约，如股指期货。 商务印书馆《英汉证券投资词典》解释：指数期货 index futures；stock index futures。亦作：股票指数期货。名。用复数。一种以证券市场的指数，如标普指数、恒生指数为行权品种的期货合约。交易时合约双方同意承担股票价格波动所引发 问题三：vix指数对于投资者有什么意义？ vix的设计初衷，正是为了预警市场潜在风险，因此vix常被投资者作为仓位增减的重要依据。在美股市场，通常vix指数超过 40，表示市场对未来的非理性恐慌，可能于短期内出现反弹；相对地，vix指数低于15，表示市场出现
市场波动风险度量：vix与skew指数构建与应用 摘要采用2015年2月9日-2018年7月2日上证50期权合约数据构建了波动率指数vix与偏度指数skew。历史回溯发现，vix、skew对a股异常波动均有一定预警功能，vix、skew与上证50收益率呈负相关关系，vix在月度上负相关性更强，skew则在日度上负相关性更强。 vix 指数用年化百分比表示，并且大致反映出标准普尔 500 指数在未来 30 天的期望走向。以下摘自维基百科，不过看不懂也没关系。 假设 vix 指数为 15，则表示未来 30 天预期的年化波动率为 15%，因此可以推断指数期权市场预期，未来 30 天标准普尔 500 指数向上或
vix指数超过16，往往意味着在接下来的一个月美股单日涨跌幅将超过1%。从近年的记录看，vix指数在这个水平上方，是股市要走弱的迹象。 近日vix恐慌指数基本保持在16水平以上，但同期标普500指数却同样走高，尽管这两个变量倾向于反方向移动。上周五，标普500 vix指数于1993年推出，到目前为止，投资者能够交易的vix衍生品超过了30种。在2008年金融危机期间，vix最高曾达到89的历史新高，但在那之后就一直下行。今年4月，vix曾连续17天低于11，创史上最长平静期。 q3：vix指数和隐含波动率有什么区别？ 在实际应用时，需要重点区分vix指数和隐含波动率。两者虽然都是基于期权价格计算得到的投资者对于标的指数未来波动的预期，但是两个指标在很多方面还是有着较为明显的不同。
也就是说，vix指数拒绝收于15日均线下方。 这表明波动性正蓄势待发，很可能迅速爆发，如此凶猛的爆发将使金融市场比近几天出现更为剧烈的波动。 "黑色"的一周!vix恐慌指数在狂欢 海外疫情蔓延升级"绞杀"全球金融市场. 欧阳晓红 2020-02-29 12:00 小心失控!恐慌指数vix悄然突破12年高点，这一不寻常走势到底预示着什么？-新闻频道-和讯网 波动率指数（vix）又被称为恐慌指数，它充分反映了投资者的情绪，是市场形势的晴雨表。因此准确预测波动率指数有助于评估市场的潜在风险，这对于构建有效的投资组合以及金融监管都具有重要的意义。传统的波动率指数预 受中美贸易战升级的影响，昨日美股遭遇抛售危机，上万亿美元的市值化为乌有。三大股指 一路下跌，道琼斯工业指数下跌超过600点，纳斯达克指数收跌近3.5％，创下了2019年最大的单日跌幅。标普500幸免于难，下跌约2.4%。除股市 之外，美国3个月国债收益率与10年期国债收益率之间再次出现倒挂 问题三：vix指数对于投资者有什么意义？ vix的设计初衷，正是为了预警市场潜在风险，因此vix常被投资者作为仓位增减的重要依据。在美股市场，通常vix指数超过 40，表示市场对未来的非理性恐慌，可能于短期内出现反弹；相对地，vix指数低于15，表示市场出现
VIX反映了. 期权投资者对未来市场波动的预期，当指数越高时，显示投资者预期未. 来市场波动越剧烈；当VIX指数越低时，表示投资者认为未来市场波动将趋于缓和。由 于透过VIX该指数可以观察期权参与者的心理，也被称为“投资者情绪指标”(The investor fear gauge )。