股市波动性研究

为了更准确地描述中国股市的周期波动，以上证综指和深证成指2001年1月12日到2016年12月23日的数据为样本，基于长记忆性和杠杆效应视角，运用mrs-apgarch模型经验分析了中国股票市场的波动性。研究发现：沪深股市存在显著的三种波动状态，处于盘整状态的概率最大，平均持续时间最长；收益波动摘要为防范股票市场上的不确定性和风险，有效地度量股票指数收益率的波动性显得尤为重要。本文运用garch族模型拟合了股票指数收益率的波动性方程并实证研究了全球有代表性的上证综指、nasdaq指数、德国dax、日本日经指数。结果表明四个国家股票收益率均有聚集性、持续性，股票市场存在着沪港股市的波动溢出和时变相关性研究: 龚朴, 李梦玄: 1.华中科技大学管理学院；2.中南财经政法大学金融学院: Fluctuated Spillovers between Shanghai and Hong Kong Stock Marketsand Their Time-varying Correlation: GONG Pu, LI Meng-Xuan 摘要非对称性是股价波动的主要特征之一，它是指同等程度的利好消息与利空消息对股市的影响程度不同。本文根据不同学者对于研究对象的选择、模型应用、实证结果以及原因解释的不同分析进行了总结，以期对将来的研究起到有益的帮助。关键词股票文章编号 1008-5807（2011）03-008-01 股票市场

中国股市的波动性研究_CNKI学问

融资融券对我国股市波动性影响的实证研究融资融券对我国股市波动性影响的实证研究: 胡忆文: 上海大学经济学院,上海 200444: Empirical Analysis of Impacts of Margin Trading on Volatility of Chinese Stock Market: HU Yiwen: School of Economics, Shanghai University, Shanghai 200444, China

Stambaugh等通过研究投资者情绪与股市异象的关系,认为高投资者情绪伴随着更国外的代表性研究中, Brown和Cliff的研究证实投资者情绪波动与同期股票收益

摘要：2015年我国股市经历了大起大落,股市的剧烈动荡使我们有必要对其目前的波动性进行研究,发现其问题所在。本文主要对我国股市近几年的波动情况进行了研究,

通过对股市价格或收益率统计规律的研究有助于揭示金融市场的运行规律，为证券组合的选择、金融资产定价、期货和基权等金融衍生工具定价以及风险管理提供坚实的理论基础。股市的分形特征分析是研究股市价格和收益率波动性的重要且有力的手段之一。

摘要：由于受地理位置、经济文化等因素的影响，沪港股票市场在收益率波动性上存在相关性。本文利用ARCH族模型及Granger非因果检验对沪港股市收益波动性进行了实证研究，结果表明：沪港股市的收益率波动存在中等程度的正相关性；港市收益率对沪市收益率具有一期前导作用；两市的收益波动仅从2015年底的4次加息预期到9月份的按兵不动，10个月的时间里市场情绪持续波动。同时我们发现中美两国股市对联储加息预期反应趋同，有联动性加强的迹象。对此，我们点评如下：股市波动的影响因素：公司业绩与利率预期【摘要】从本轮金融危机以来, 伴随着沪深股市的大幅震荡, 股指期货作为规避风险、价格发现、资金配置的市场工具, 其稳定股市波动性的作用再次被推向了风口浪尖。在综合评价现有研究的缺陷、既有改进方法以及其应用情况后, 通过在股票价格指数的生成过程中融入风险测量构建了适应我国股市中国股市波动性的影响因素研究硕士博士毕业论文站内搜索全站论文库硕士博士论文库普通期刊论文库分类：教育论文网 →经济论文→ 财政、金融论文 → 金融、银行论文 → 中国金融、银行论文 → 金融市场论文提供中国股市波动性研究_基于Shiller_Sentana_Wadhwani模型word文档在线阅读与免费下载，摘要:()()中国股市波动性研究———基于Shiller-Sentana-Wadhwani模型宿玉海黄鑫(山东财政学院,山东济南 250014) [摘要]常常表现出大幅波动的特征。本文采用基于garch模型作出的Shiller--的股价波提供基于lhar-rv-v模型的中国股市波动性研究文档免费下载，摘要:第15卷第6期2012年6月管理科学学报journalofmanagementsciencesinchinavol

研究发现,国际股市间的总波动溢出效应可以较好地由经济基本面和市场传染进行解释,并且与美国货币政策调整以及政策不确定性有一定的关联。 "国内外股市波动溢出效应-基于多元garch模型的实证研究", 《数理统计与管理》, 2009年第6期, 第1091-1099页

票市场具有相对的波动独立性+3$%4 郑冲更是直接以-中国股市波动性的影响因素研究.为题)基于多因素交互效应的视角对中国股票市场波动性的影响因素进行了细致研究)系统呈现了影响中国股票市场波动性的核心因素以及其影响股票市场的一般机股市分析方法-百度经验股市分析方法,人类对于股市波动逻辑的认知，是一个极具挑战性的世界级难题。迄今为止，尚没有任何一种理论和方法能够令人信服并且经得起时间检验——2000年，著名经济学家罗伯特·席勒在《非理性繁荣》一书中指出：“我们应当牢记，股市定价并未形成一门完美的科学”；2013年，瑞典皇家中国股市波动的周期性研究 - stats 黄继平, 黄良文. 中国股市波动的周期性研究[j]. 统计研究, 2003, 20(11): 9-6. 投资者心理对股市波动性的影响研究 -其它代码类资源-CSDN下载