权益类空头头寸价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约价值、其他权益类衍生工具组合负风险敞口暴露价值及其他权益类空头价值的合计值。本基金投资于银行存款和同业存单的比例合计不超过基金资产的20%。 7、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。 通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过 (1)股指期货投资策略 在股指期货投资上,本基金以套期保值和有效管理为目标,在控制风险的前提下,谨慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中,将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征,主要选择流动性好、交易活跃的期货合约,通过研究现货 利用股指期权合成期货对现货投资组合进行套保，与使用期货进行套保一样，对投资组合下行风险进行套保的同时也放弃了投资组合上行的盈利空间。与期货一样，策略实施过程中不需要对组合头寸进行调整，因为该组合头寸的delta会始终保持基本上是中性的。 此时如果投资者能在期货市场卖出一份ic1506合约，再从现货市场买入相应的中证500指数股票组合构建套利交易头寸，到本月19日到期时，期货市场与现货市场的基差便会下降至零点，如此投资者便可以轻松可获取362点基差所带来的约7.24万元的利润，最多16天就可
银河股指期货套期保值系列之一 套期保值是一种对冲风险的方式。对于股指期货而言，投资者可建立与现货部位相反的期货部位，可达到规避系统性风险的目的。 本文将对利用股指期货进行套期保值的全流程进行阐述。其操作过程有十大步骤。 散户不做股指期货,行吗?股指期货风险很大,散户又没有多少钱,只想做股票,简单实在.行吗? ? 行,你的想法很好,做基金的话风险就更小了,祝你好运 随着股指期货、国债期货成功上市，国内公募基金产品开启了衍生工具时代。为了给国内各方提供借鉴和参考，我们系统梳理了海外成熟市场公募基金使用衍生工具的情况，形成这一专题报告。本文为该报告的第三部分，将主要讨论股指期权(Equity Index Option)与个股期权(Stock Option)在基金投资组合中的
但随着股指期货的上市，这种问题可以"迎刃而解"，投资者可以在自己的资产组合中配置与股票组合相对应数量的期货合约，对冲掉股票市场的 该项操作使组合对沪深300的市场暴露（Market Exposure）依然保持为8000万元（5000万元的沪深300大盘股投资加3000万元的股指期货）。 套利投资组合（Arbitrage portfolio）套利投资组合是指不需增加风险也不需增加资本利得，就能赚取利润的投资组合。这是在自由市场较不健全下产生的情形，但当市场达到均衡时，所有套利机会都会消失。市场中总会产生一些漏洞，一些发现这些漏洞的人会运用这种不均衡套利。 虽然股指期货对投资组合的β值有非常灵活的调整能力，通过使用股指期货工具，投资者的获利能力得以大大增强，但是，上述研究模型假设了投资者是满仓操作的，即客户保证金全部被持有的头寸占用。 当投资者持有的现货头寸与上证50指数标的并不完全相同时，可以通过统计方法计算持有现货组合与股指期货价格的相关性，获得最佳对冲比例，进而运用股指期货完成现货头寸的套期保值。 中证500股指期货专题，提供今日中证500指数期货股指期货最新价格，实时行情，走势图表，及中证500股指期货的专业技术分析，投资者论坛，历史交易数据，最新消息和未来价格预测。
股票与股指期货的对冲机制是什么？ - 知乎 股指期货只能对股票指数所代表的系统性风险进行对冲，而在投资实践上，投资者所持有的投资组合通常是股票现货组合，其系统性风险需要通过贝塔系数进行测算之后，再利用股指期货进行套期保值。那么，股指期货用于套期保值的合约数量如何具体确定呢？
沪深300股指期权，助力投资组合中的风险管理_财富号评论(cfhpl) … 民晟资产 张力. 近日，由海证期货、财视中国联合举办的线上策略会广受关注，民晟资产量化部投资总监张力先生作为受邀嘉宾，发表了关于《沪深300股指期权，助力投资组合中的风险管理》的主题演讲。 股指期货频道 - 东方财富网 东方财富网股指期货频道是国内最专业的股指期货提供方，拥有最全面股指期货信息资讯，提供最及时的股指期货行情。行情中心内对股指期货的