动量投资（momentum investing）策略是指投资者系统性地筛选过去一段时间（比如12个月）内高收益的股票，期望这种高业绩能在持仓期继续保持，不同于前几种投资策略，动量交易完全脱离了基本面分析，这种"非理性"的策略追涨杀跌，资产池重整频繁。 预期高股息组合选股方法如下： (1) 剔除停牌及涨停的沪深 300 成份股作为待选股票池 。 (2) 剔除股票池中短期动量最高的 20%股票（即 21 日累计涨幅最高的 20%个股）。 (3) 剔除股票池中盈利下滑的个股（即单季度净利润同比增长率小于 0 的股票） 。 5. 尾部动量：又称尾部风险动量，尾部风险定义为过去一段时间内最大1%损失幅度， 用于衡量过去一段时间极端情况下的下跌风险。研究表明，尾部风险越低的股票风险 溢价更高，高尾部风险的股票有着更低的未来收益。 图表6： 本研究采用的动量指标 3.动量因子不那么周期性. 对于上世纪90年代成长起来的投资者来说，他们通常会将动量与激进、高贝塔系数的股票联系在一起。但如今，动量已经不同了。多数动量投资组合或基金都偏重长线投资，尤其是科技股和医疗保健股（特别是生物科技股）。 o 发掘各类与股票收益率相关的因子，并使用这些因子作为标准筛选股票 在经典的规模、估值、动量等全市场通用因子基础上，根据行业、市场特征， 结合各类特异性因子构造投资组合 便于从大量股票中筛选出优质股，节省调研成本
中国股票市场月频动量效应消失之谜 - sufe.edu.cn 月频动量效应作为海外资本市场最强劲的因子之一，被广泛用于资产配置；但动量效应在中国 A 股市场上却表现不佳，被称为中国股票市场上的“月频动量效应消失之谜”。文章从微观市场交易制度的角度出发对 A 股市场“月频动量消失之谜”给出了理论解释，基于2000−2016年A股上市公司数据 利用动量交易策略进行指数增强 动量交易策略筛选标准. 市场多数动量交易策略的研究，多是直接使用收益率作为股票筛选的依 据。本研究中，我们则是以股票的超额收益作为筛选的依据。这里的超额收 益指利用资本资产定价模型(CAMP)计算出来的常数项Alpha。
芒格全面论述好股票的筛选、标准及案例 就把市场当作一场赔率很高的无意义的比赛，偶尔会有一些价格错估的东西。 所以其中的诀窍就是进军业绩更好的企业，这涉及规模优势，比如说动量效应（momentum effect，又称惯性效应，一般指在过去较短时间内 Jegadeesh和Titman(1993)选取1965至1989年的月度数据进行研究,发现当形成期为3-12个月时,通过买入赢家组合(由过去表现较好的股票组成),卖出输家组合(由过去表现较差的股票组成)而构成的动量策略可以在未来3-12个月获得显著的正向收益。并且Jegedeesh, Titman (2001)用样本 张杰平：目前我们的选股主要有两个大方面的考虑：(1)筛选流动性最好的股票，这样可以支持策略的资金容量，(2)按照对应指数通过多因子选股的方式筛选。不同策略持股周期不一样：2个星期-6个月我们都有覆盖。目前我们的策略没有太大行业偏好。 PowerTicker: 天汇财经的智能股票分析和选股系统 PowerTicker是提供即时行情数据、新闻和分析的平台，旨在促进更明智的交易决策。它具备强大的特点，促进金融市场的透明度，使机构和散户投资者更全面地了解市场和个股的表现。
股票多因子模型中大家都是如何筛选因子的？ - 知乎 股票多因子模型中大家都是如何筛选因子的？ 问一个比较敏感的问题，股票量化多因子模型中，大家都是如何筛选因子的，比如说你会去看哪些指标，在计算指标的过程中考不考虑手续费和冲击成本等等，你的做法是什么样子的呢？ 追涨杀跌与动量策略 动量交易策略认为股票或者其他资产的价格在 … 动量交易策略认为股票或者其他资产的价格在一段时间内的趋势能够延续，通过成功捕获价格趋势的延续来获取收益。通俗点来讲就是认为涨得好股票还会接着涨，跌成屎的股票还会继续跌，所谓的追涨杀跌。最早是由Jegadeesh与Titman在研究资产组合的中期收益时提出[1]。 MSCI因子体系梳理_展恒基金网 - myfund.com
ADX值越高，趋势越强。正方向指示器（DI +）和负方向指示器（DI-）显示当前价格方向。当DI +高于DI-时，当前价格动能就会上升。当DI-高于DI +时，当前价格动能下降。 wpr 威廉姆斯指标 (Williams % R) 是一种动量指标，在0到-100之间移动。它衡量超买和超卖水平。 ETF 大类资产 最优 配置有 6个可选标的我们基于 Monte Caro 模拟利用 Markowitz 有效组合理论筛选了我国ETF 产品的最优组合。2019年下半年至春节前的数据显示:大类资产配置的可选标的有 6个:动量成长 ETF、沪深 300ETF、创业板 ETF、美股纳指 ETF、美国标普 ETF、黄金 ETF、国债 ETF。 "海量"专题（59）——宏观动量策略在全球股票市场中的应用 原创： 海通量化团队 海通量化团队 2018-03-21 重要提示：《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过本微信订阅号发布的观点和信息仅供海通证券的专业投资者参考，完整的